Où et quoi : évolution des 
exportations canadiennes de biens

Évolution des partenariats commerciaux

L’évolution des flux d’exportation est spectaculaire. En novembre, les exportations vers les États-Unis ont reculé de 25,1 milliards de dollars, même si la majeure partie (89 %) des biens traversant la frontière demeurent conformes à l’ACEUM et, par conséquent, exonérés de droits de douane. Sur 12 mois, les flux nominaux ont régressé de 15,0 %, atteignant des creux qui ne s’étaient pas vus depuis la fin de 2021 et le début de 2022. 

Le portrait par produit est plus nuancé. Grâce à la protection offerte par l’ACEUM, il n’est pas surprenant que de nombreuses catégories de produits affichent des pertes minimes, voire des gains directs. Toutefois, les baisses marquées d’un sous-ensemble de produits ont favorisé le repli global (graphique 2). Il est également possible que l’incertitude commerciale nuise aux échanges entre le Canada et les États-Unis pour les produits qui échappent aux droits de douane; une occasion d’améliorer le rendement en 2025 aura donc été ratée.

Une grande partie de l’influence démesurée de quelques produits est attribuable à la baisse des exportations de pétrole, dont les flux depuis le début de l’année ont diminué de 12,4 milliards de dollars, même si le phénomène est soutenu par les baisses de prix et les fermetures temporaires de raffineries. De plus, les catégories de biens visées par les droits de douane en vertu de l’article 232, comme les véhicules automobiles et leurs pièces (-7,0 % sur 12 mois depuis le début de l’année), et le fer, l’acier et leurs produits (environ 27,7 % sur 12 mois depuis le début de l’année), ont également enregistré des baisses importantes (graphique 3). 

Par ailleurs, les exportations vers le reste du monde ont progressé de 24,1 milliards de dollars et, encore une fois, quelques gains exceptionnels vers certains pays gonflent le chiffre d’affaires. Les exportations vers le Royaume-Uni (+14,1 milliards de dollars, principalement l’or), la Chine (+3,5 milliards de dollars), les Pays-Bas (+2,2 milliards de dollars) et l’Allemagne (+1,9 milliard de dollars) arrivent en tête, tandis qu’une somme combinée de 4,0 milliards de dollars est enregistrée pour Singapour, l’Espagne, l’Indonésie, le Brésil, la France et l’Italie (graphique 4). 

L’augmentation du trafic vers d’autres pays a bénéficié aux entreprises canadiennes, mais, surtout, les catégories de produits touchées par des baisses importantes aux États-Unis ne correspondent pas parfaitement aux gains réalisés ailleurs. Il faut y voir en partie le fait que les exportations de nombreux produits industriels reculent au profit de l’agriculture et des ressources (graphique 5).

Il s’agit ensuite de déterminer où vont les gagnants. Les produits pétroliers misent principalement sur l’Asie de l’Est et l’Europe (graphique 6), tandis que les machines et les appareils mécaniques ont progressé de 1,5 milliard de dollars, comme le confirment les gains importants réalisés en Allemagne, à Singapour et en France. Les gains de l’aluminium découlent surtout de l’Europe (Pays-Bas, Italie et Pologne), tandis que l’augmentation des flux d’engrais était principalement dirigée vers le Brésil et l’Indonésie. 

Répartition par province

À l’échelle régionale, sept des dix provinces ont augmenté leurs produits exportés vers les marchés à l’extérieur des États-Unis (graphique 7). Les producteurs de produits de base, comme l’Alberta et la Saskatchewan, ont inscrit des gains notables, tandis que les autres provinces moins pourvues en produits de base étaient à la traîne. Pour mettre les choses en contexte, les exportations vers tous les marchés ont diminué dans cinq des dix provinces, la Colombie-Britannique affichant un rendement stable.  

Terre-Neuve-et-Labrador, l’Alberta et l’Ontario ont mené le bal, leurs exportations nominales hors États-Unis ayant augmenté de l’ordre de 25 % à 35 % l’an dernier. Cette hausse des revenus était la bienvenue pour ces provinces, mais le manque de diversification des exportations a quelque peu atténué le portrait. Par exemple, la majeure partie du gain enregistré par Terre-Neuve-et-Labrador provient du pétrole brut. La province est un important fournisseur de pétrole brut en Europe, évitant les perturbations causées par les États-Unis. En Alberta, les expéditions de pétrole brut vers des pays comme la Chine ont représenté la totalité du gain. La même chose s’est produite en Ontario, où la presque totalité (sinon la totalité) de l’augmentation de 14 milliards de dollars des exportations hors États-Unis était attribuable aux livraisons d’or au Royaume-Uni. Une grande partie de cette hausse s’explique par une heureuse flambée des prix. 

Les exportations ont été plus diversifiées au Québec, en Saskatchewan et au Manitoba, générant des gains plus modérés. Les exportateurs du Québec ont augmenté leurs expéditions d’aluminium vers les Pays-Bas et de produits aérospatiaux vers la Chine et l’Allemagne, même si la valeur de l’aluminium s’est accrue grâce à des prix plus élevés. La Saskatchewan a été en mesure d’expédier plus de produits de base, comme la potasse, l’uranium, le blé et les graines de canola au Brésil, au Japon, en France et au Mexique, vu les relations commerciales bien établies pour ces produits. Le portrait était semblable au Manitoba, où les principaux produits d’exportation ont augmenté : porc, graines de canola, produits pharmaceutiques et huiles de cuisine. Toutefois, selon les données, le Manitoba gagne des parts de marché pour les produits du porc dans des pays comme le Japon et le Mexique. En Colombie-Britannique, les livraisons de cuivre à la Chine ont soutenu la hausse des exportations.  

Conclusion

Le contexte commercial au Canada évolue. La tendance actuelle veut qu’on élargisse les relations avec les pays partenaires (en vendant davantage aux clients existants) plutôt que d’établir de nouveaux liens (en écoulant les ventes perdues en dehors du marché américain). Comme prévu, le développement de nouveaux marchés prend du temps. Une croissance américaine vigoureuse, plus de clarté quant à l’avenir de l’ACEUM et le développement de relations commerciales avec de nouveaux partenaires pourraient changer la donne au cours des mois et des années à venir.